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2. 펀드는 어떤구조로 되어있나요? → 1) 펀드는 어떤 구조로 되어 있나요?

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1) 펀드는 어떤 구조로 되어 있나요?	2) 기준가격이란 뭔가요?
3) 펀드에 투자하는데 들어가는 비용은 어떤게 있나요?	4) 펀드는 왜 오늘 날짜로 가입이 안되죠?
5) 펀드에도 만기가 있나요?

펀드는 투자자들의 돈을 받아서 운용하고 그에 따른 결과를 투자자에게 전달해 주기 때문에 높은 도덕성과 함께 전문성을 담보하기 위한 구조적인 체계를 갖추고 있습니다.

자산운용회사, 판매회사, 수탁회사, 사무관리회사, 채권평가회사, 펀드평가회사 등이 모두 펀드와 직간접적으로 관련이 있는 회사들입니다. 투자자가 은행이나 증권회사, 보험회사 등 펀드 판매회사를 통해 펀드에 가입하게 되면, 해당 신탁재산은 은행이라는 수탁회사에 보관됩니다. 이 돈은 은행이 가지고 있는 다른 돈과 섞이지 않게 분리 보관되며, 은행에서 임의로 사용할 수 없습니다. 이렇게 은행에 맡겨진 돈은 자산운용회사의 운용과 관련된 지시에 따라서만 사용될 수 있습니다.
예컨데, 자산운용회사가 수탁회사에 삼성전자라는 종목을 사라고 지시를 하면 수탁회사는 그대로 따라야 합니다.
그러나 수탁회사도 자산운용회사가 하는 운용 지시가 법률을 위반하는 등 정상적인 운용이라고 보기 어려울 때에는 운용 지시의 시정을 요구하고 그 운용지시를 따르지 않을 수 없습니다.
즉, 수탁회사는 펀드가 적정하게 운용되고 있는지를 감시하는 의무도 갖고 있습니다.

펀드 수익의 가장 본질적인 역할을 하는 회사는 펀드의 운용권을 갖고 있는 자산운용회사입니다.
그리고 자산운용회사의 운용 지시에 따라 수탁회사가 각종 자산에 투자를 하게 되면 사무관리회사라는 곳에서 이들 자산에 대한 가치를 기준가로 계산해줍니다.

이렇듯 펀드가 운용되기 위해서는 자산운용회사, 판매하는 판매회사, 신탁자금을 보관·관리하는 수탁회사, 회계업무처리를 하는 일반사무관리회사가 기본골격이 됩니다.

이 밖에 펀드의 성과를 다양한 분석방법을 통해 객관적으로 평가해 투자자의 투자 의사에 도움을 주는 펀드평가회사가 있으며 펀드 투자자산 중 채권에 대해 평가하는 채권평가회사가 있습니다.

이렇듯 펀드 관련 회사가 많은 것은 펀드가 신뢰를 바탕으로 투자금을 맡기고 실적만큼 배당된다는 점에서 철저한 신뢰를 바탕으로 고도의 전문성과 운용에 대한 감시기능이 필요하기 때문입니다.

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